Предисловие

Тема 1. Управление стоимостью компании как концепция менеджмента

• 1.1. Управление стоимостью компании и традиционная модель управления (115мин.)
• 1.2. Стоимость компании как особый объект управления (98мин.)
• 1.3. Столкновение интересов различных стейкхолдеров в процессе управления стоимостью компании (131мин.)
• • Рыночная оценка бизнеса: стоимость услуг, подходы к оценке (7мин.)
• Вопросы для повторения (16мин.)
• Тест:  Управление стоимостью компании как концепция менеджмента (18мин.)

Тема 2. Доходный подход в оценке бизнеса

• 2.1. Общие принципы доходного подхода (115мин.)
• 2.2. Методология доходного подхода (115мин.)
• 2.3. Учет рисков в рамках доходного подхода к оценке бизнеса (262мин.)
• • 2.3.1. Метод аналогий (16мин.)
  • 2.3.2. Метод оценки капитальных активов (CAPM) (131мин.)
  • 2.3.3. Метод обратного отношения "цена/прибыль" (33мин.)
  • 2.3.4. Метод расчета ставки дисконтирования на основе рентабельности (16мин.)
  • 2.3.5. Прямой метод выставления ставки дисконтирования (16мин.)
  • 2.3.6. Метод кумулятивного построения ставки дисконтирования (16мин.)
  • 2.3.7. Метод сценариев (16мин.)
  • 2.3.8. Метод резервирования (16мин.)
• Вопросы для повторения (16мин.)
• Демонстрационные задачи (82мин.)
• Задания для самостоятельной работы (33мин.)
• Мини-кейс (16мин.)
• Тест:  Доходный подход в оценке бизнеса (20мин.)

Тема 3. Сравнительный (рыночный) подход к оценке бизнеса

• 3.1. Алгоритм выбора аналога в рамках сравнительного подхода (65мин.)
• 3.2. Методы сравнительного подхода (131мин.)
• • 3.2.1. Метод рынка капитала (82мин.)
  • 3.2.2. Метод сделок (16мин.)
  • 3.2.3. Метод отраслевой специфики (49мин.)
  • Анализ отчетности и оценка бизнеса: выручка, прибыль, доход и EBITDA (10мин.)
  • Коэффициент P/E (15мин.)
• 3.3. Особенности использования зарубежных аналогов (33мин.)
• Вопросы для повторения (16мин.)
• Демонстрационные задачи (33мин.)
• Задания для самостоятельной работы (16мин.)
• Тест:  Сравнительный (рыночный) подход к оценке бизнеса (16мин.)

Тема 4. Затратный подход к оценке бизнеса

• 4.1. Методы затратного подхода (147мин.)
• • 4.1.1. Метод накопления активов (82мин.)
  • 4.1.2. Метод ликвидационной стоимости (49мин.)
  • Способы оценки стоимости бизнеса (7мин.)
  • Расчет стоимости бизнеса (15мин.)
• 4.2. Оценка интеллектуальной собственности в рамках метода накопления активов (147мин.)
• 4.3. Оценка машин и оборудования (180мин.)
• 4.4. Учет износа при оценке активов в рамках имущественного подхода к оценке бизнеса (115мин.)
• Вопросы для повторения (16мин.)
• Демонстрационные задачи (131мин.)
• Задания для самостоятельной работы (16мин.)
• Мини-кейсы (49мин.)
• Оценка коммерческой недвижимости (52мин.)
• Тест:  Затратный подход к оценке бизнеса (30мин.)

Тема 5. Использование отчетности для оценки и управления стоимостью бизнеса

• 5.1. Ключевые направления первичного анализа баланса предприятия (196мин.)
• 5.2. Особенности использования отчетности в рамках классических оценочных подходов (213мин.)
• Вопросы для повторения (16мин.)
• Демонстрационная задача (49мин.)
• Задание для самостоятельной работы (16мин.)
• Мини-кейс (16мин.)
• Тест:  Использование отчетности для оценки и управления стоимостью бизнеса (10мин.)

Тема 6. Комплексное управление разными категориями стоимости бизнеса

• 6.1. Управление имущественным комплексом (82мин.)
• • Рентабельность продаж (6мин.)
• 6.2. Управление коммерческим потенциалом предприятия (180мин.)
• 6.3. Анализ капитализации и системы производных показателей (180мин.)
• Вопросы для повторения (16мин.)
• Демонстрационные задачи (49мин.)
• Задания для самостоятельной работы (16мин.)
• Мини-кейсы (16мин.)
• Тест:  Комплексное управление разными категориями стоимости бизнеса (16мин.)

Тема 7. Инструменты управления стоимостью компании

• 7.1. Обзор основных инструментов управления стоимостью компании (147мин.)
• 7.2. Инновационный проект как инструмент управления стоимостью компании (82мин.)
• 7.3. Причины отрицательного влияния инновационного проекта на стоимость компании (147мин.)
• Вопросы для повторения (16мин.)
• Демонстрационная задача (16мин.)
• Задание для самостоятельной работы (16мин.)
• Мини-кейс (16мин.)
• Тест:  Инструменты управления стоимостью компании (10мин.)

Тема 8. Оценка вклада инновационного проекта в стоимость компании

• 8.1. Оценка целесообразности реализации проекта по управлению стоимостью компании традиционными методами (115мин.)
• • Стоимость бизнеса (3мин.)
• 8.2. Современные модели оценки вклада проекта в стоимость компании (164мин.)
• • Расчет маржинальной прибыли и рентабельности бизнеса (10мин.)
  • Модель Блэка — Шоулза (5мин.)
• 8.3. Мониторинг вклада проекта в стоимость компании (131мин.)
• • Последовательность шагов при продаже бизнеса (12мин.)
• Вопросы для повторения (16мин.)
• Демонстрационные задачи (65мин.)
• Задания для самостоятельной работы (49мин.)
• Тест:  Оценка вклада инновационного проекта в стоимость компании (28мин.)

Новые издания по дисциплине "Оценка стоимости бизнеса" и смежным дисциплинам

Завершение курса

• Тест:  Итоговое тестирование (60мин.)