Предисловие

Тема 1. Управление стоимостью компании как концепция менеджмента

• 1.1. Управление стоимостью компании и традиционная модель управления (117мин.)
• 1.2. Стоимость компании как особый объект управления (100мин.)
• 1.3. Столкновение интересов различных стейкхолдеров в процессе управления стоимостью компании (134мин.)
• • Рыночная оценка бизнеса: стоимость услуг, подходы к оценке (7мин.)
• Вопросы для повторения (17мин.)
• Тест:  Управление стоимостью компании как концепция менеджмента (16мин.)

Тема 2. Доходный подход в оценке бизнеса

• 2.1. Общие принципы доходного подхода (117мин.)
• 2.2. Методология доходного подхода (117мин.)
• 2.3. Учет рисков в рамках доходного подхода к оценке бизнеса (268мин.)
• • 2.3.1. Метод аналогий (17мин.)
  • 2.3.2. Метод оценки капитальных активов (CAPM) (134мин.)
  • 2.3.3. Метод обратного отношения «цена/прибыль» (33мин.)
  • 2.3.4. Метод расчета ставки дисконтирования на основе рентабельности (17мин.)
  • 2.3.5. Прямой метод выставления ставки дисконтирования (17мин.)
  • 2.3.6. Метод кумулятивного построения ставки дисконтирования (17мин.)
  • 2.3.7. Метод сценариев (17мин.)
  • 2.3.8. Метод резервирования (17мин.)
• Вопросы для повторения (17мин.)
• Демонстрационные задачи (84мин.)
• Задания для самостоятельной работы (33мин.)
• Мини-кейс (17мин.)
• Тест:  Доходный подход в оценке бизнеса (20мин.)

Тема 3. Сравнительный (рыночный) подход к оценке бизнеса

• 3.1. Алгоритм выбора аналога в рамках сравнительного подхода (67мин.)
• 3.2. Методы сравнительного подхода (134мин.)
• • 3.2.1. Метод рынка капитала (84мин.)
  • 3.2.2. Метод сделок (17мин.)
  • 3.2.3. Метод отраслевой специфики (50мин.)
  • Анализ отчетности и оценка бизнеса: выручка, прибыль, доход и EBITDA (10мин.)
  • Коэффициент P/E (15мин.)
  • Фундаментальный анализ: мультипликаторы акций (18мин.)
• 3.3. Особенности использования зарубежных аналогов (33мин.)
• Вопросы для повторения (17мин.)
• Демонстрационные задачи (33мин.)
• Задания для самостоятельной работы (17мин.)
• Тест:  Сравнительный (рыночный) подход к оценке бизнеса (16мин.)

Тема 4. Затратный подход к оценке бизнеса

• 4.1. Методы затратного подхода (151мин.)
• • 4.1.1. Метод накопления активов (84мин.)
  • 4.1.2. Метод ликвидационной стоимости (50мин.)
  • Способы оценки стоимости бизнеса (7мин.)
  • Расчет стоимости бизнеса (15мин.)
  • Методы калькулирования себестоимости продукции (5мин.)
• 4.2. Оценка интеллектуальной собственности в рамках метода накопления активов (151мин.)
• 4.3. Оценка машин и оборудования (184мин.)
• 4.4. Учет износа при оценке активов в рамках имущественного подхода к оценке бизнеса (117мин.)
• Вопросы для повторения (17мин.)
• Демонстрационные задачи (134мин.)
• Задания для самостоятельной работы (17мин.)
• Мини-кейсы (50мин.)
• Оценка коммерческой недвижимости (52мин.)
• Тест:  Затратный подход к оценке бизнеса (30мин.)

Тема 5. Использование отчетности для оценки и управления стоимостью бизнеса

• 5.1. Ключевые направления первичного анализа баланса предприятия (201мин.)
• 5.2. Особенности использования отчетности в рамках классических оценочных подходов (218мин.)
• Вопросы для повторения (17мин.)
• Демонстрационная задача (50мин.)
• Задание для самостоятельной работы (17мин.)
• Мини-кейс (17мин.)
• Тест:  Использование отчетности для оценки и управления стоимостью бизнеса (10мин.)

Тема 6. Комплексное управление разными категориями стоимости бизнеса

• 6.1. Управление имущественным комплексом (84мин.)
• • Рентабельность продаж (6мин.)
• 6.2. Управление коммерческим потенциалом предприятия (184мин.)
• 6.3. Анализ капитализации и системы производных показателей (184мин.)
• Вопросы для повторения (17мин.)
• Демонстрационные задачи (50мин.)
• Задания для самостоятельной работы (17мин.)
• Мини-кейсы (17мин.)
• Тест:  Комплексное управление разными категориями стоимости бизнеса (16мин.)

Тема 7. Инструменты управления стоимостью компании

• 7.1. Обзор основных инструментов управления стоимостью компании (151мин.)
• 7.2. Инновационный проект как инструмент управления стоимостью компании (84мин.)
• 7.3. Причины отрицательного влияния инновационного проекта на стоимость компании (151мин.)
• Вопросы для повторения (17мин.)
• Демонстрационная задача (17мин.)
• Задание для самостоятельной работы (17мин.)
• Мини-кейс (17мин.)
• Тест:  Глава 7. Определение итоговой стоимости бизнеса (18мин.)
• Тест:  Инструменты управления стоимостью компании (10мин.)

Тема 8. Оценка вклада инновационного проекта в стоимость компании

• 8.1. Оценка целесообразности реализации проекта по управлению стоимостью компании традиционными методами (117мин.)
• • Стоимость бизнеса (3мин.)
• 8.2. Современные модели оценки вклада проекта в стоимость компании (167мин.)
• • Расчет маржинальной прибыли и рентабельности бизнеса (10мин.)
  • Модель Блэка — Шоулза (5мин.)
• 8.3. Мониторинг вклада проекта в стоимость компании (134мин.)
• • Последовательность шагов при продаже бизнеса (12мин.)
• Вопросы для повторения (17мин.)
• Демонстрационные задачи (67мин.)
• Задания для самостоятельной работы (50мин.)
• Тест:  Оценка вклада инновационного проекта в стоимость компании (28мин.)

Новые издания по дисциплине «Оценка стоимости бизнеса» и смежным дисциплинам

Завершение курса

• Тест:  Итоговое тестирование (52мин.)