Предисловие

Глава 1. Обзор финансового управления

• Среда жизни фирмы (13мин.)
• Природа финансов (13мин.)
• Сферы финансового управления (27мин.)
• Цели фирмы (80мин.)
• Цели финансового управления (13мин.)
• Функции финансового управления (13мин.)
• Организация финансовой функции (27мин.)
• Вопросы для обсуждения (13мин.)
• Задание (13мин.)
• Тест:  Обзор финансового управления (14мин.)

Глава 2. Финансовые документы

• Фонды и работающий капитал (27мин.)
• Баланс (40мин.)
• Отчет о доходах (40мин.)
• Отчет о движении фондов (66мин.)
• Использование финансовых документов (13мин.)
• Порядок создания отчета о движении фондов (40мин.)
• Задачи (27мин.)
• Ситуация «Балансы фирмы Проволока и кабель Новой Англии » (13мин.)
• Тест:  Финансовые документы (18мин.)

Глава 3. Финансовый анализ

• Симптомы, причины, решения (27мин.)
• Инструментарий диагностики фирмы (13мин.)
• Коэффициентный анализ и база сравнения (13мин.)
• Основные группы финансовых коэффициентов (146мин.)
• Задачи (13мин.)
• Ситуация «Финансовый анализ фирмы Думдум » (53мин.)
• Тест:  Финансовый анализ (14мин.)

Глава 4. Планирование прибыли

• Планирование (27мин.)
• Анализ безубыточности и соотношения прибыль — объем (66мин.)
• Маржинальный анализ (53мин.)
• Будущие заработки на акцию (13мин.)
• Задачи (13мин.)
• Ситуация «Фирма Универсал : планирование прибыли» (27мин.)
• Тест:  Планирование прибыли (16мин.)

Глава 5. Работающий капитал: управление наличностью

• Политика рабочего капитала (40мин.)
• Наличные и околоналичные активы (27мин.)
• Какой наличный баланс необходим фирме? (13мин.)
• Прогнозирование денежных потоков (13мин.)
• Управление поступлениями и выплатами (53мин.)
• Задача (13мин.)
• Ситуация «Совместное предприятие Аполлон : прогноз потребности в наличных» (53мин.)
• Тест:  Работающий капитал: управление наличностью (14мин.)

Глава 6. Работающий капитал: управление счетами к получению

• Счета к получению (13мин.)
• Издержки поддержания счетов к получению (27мин.)
• Управление счетами к получению (93мин.)
• Установление кредитных лимитов (80мин.)
• Немного банкирского опыта (13мин.)
• Задачи (13мин.)
• Ситуация «Оборотный капитал и заемная позиция фирмы Проволока и кабель Новой Англии » (13мин.)
• Тест:  Работающий капитал: управление счетами к получению (14мин.)

Глава 7. Работающий капитал: основы управления запасами

• Природа и виды запасов (13мин.)
• Выгоды, риск и издержки поддержания запасов (13мин.)
• Система управления запасами (40мин.)
• Задачи (13мин.)
• Ситуация «Совместное предприятие Lenox — Лен » (27мин.)
• Тест:  Работающий капитал: основы управления запасами (14мин.)

Глава 8. Экономика работающего капитала

• Ее Величество Процентная Ставка (27мин.)
• Простой процент (27мин.)
• Сложный процент (13мин.)
• Многократное начисление в течение одного календарного года (13мин.)
• Ежедневное начисление (27мин.)
• Формула ставки доходности (13мин.)
• Временная стоимость денег (13мин.)
• Будущая стоимость простой суммы (13мин.)
• Сегодняшняя стоимость простой суммы (13мин.)
• Решения об эффективной стоимости рабочего капитала (27мин.)
• Задачи (13мин.)
• Ситуация «Оборотный капитал фирмы Проволока и кабель Новой Англии » (13мин.)
• Тест:  Экономика работающего капитала (18мин.)

Глава 9. Заемный рычаг

• Рычаг доходов на инвестицию (27мин.)
• Рычаг маржинального анализа (40мин.)
• Финансовый рычаг (27мин.)
• Слабости планирования прибыли на концепции рычага (13мин.)
• Задачи (13мин.)
• Ситуация «Яфаев или Петров: чья фирма управляется лучше?» (27мин.)
• Тест:  Заемный рычаг (20мин.)

Глава 10. Работа с банкиром и страховщиком

• Основы работы коммерческого банка (53мин.)
• Как выбирать обслуживающий банк (66мин.)
• Основы страхования рисков фирмы (159мин.)
• Ситуация «Заемная мощность фирмы Проволока и кабель Новой Англии » (13мин.)
• Тест:  Работа с банкиром и страховщиком (14мин.)

Глава 11. Купить или взять в аренду?

• Обзор аренды (лизинга) (80мин.)
• Задачи (13мин.)
• Задание (13мин.)
• Тест:  Купить или взять в аренду? (14мин.)

Глава 12. Капитальное бюджетирование

• Природа капитального бюджетирования (106мин.)
• Амортизация как налоговый щит (13мин.)
• Изменения в работающем капитале (13мин.)
• Формат бюджета (27мин.)
• Задачи (13мин.)
• Ситуация «Частное предприятие Данилов источник » (27мин.)
• Тест:  Капитальное бюджетирование (16мин.)

Глава 13. Основы риск-менеджмента

• Риск и требуемая доходность: введение в проблематику делового риска (133мин.)
• Теория капитальных активов (13мин.)
• Смысл риска (13мин.)
• Смысл дохода (13мин.)
• Связь риска и доходности (13мин.)
• Две компоненты риска (13мин.)
• Кривые безразличия инвестора (13мин.)
• Требуемая доходность (13мин.)
• Структура и стоимость капитала (13мин.)
• Стоимость долга (27мин.)
• Требуемая доходность привилегированной акции (13мин.)
• Требуемая доходность простой акции (13мин.)
• Как определять требуемую доходность (119мин.)
• Задачи (13мин.)
• Ситуация «Рисковая обстановка фирмы Проволока и катель Новой Англии » (13мин.)
• Тест:  Основы риск-менеджмента (24мин.)

Глава 14. Стоимость фирмы

• Точка зрения (27мин.)
• Внутренняя или фундаментальная стоимость (27мин.)
• Методы оценки стоимости фирмы (40мин.)
• Модель Гордона (27мин.)
• Задачи (13мин.)
• Ситуация «Оценка фирмы Магинур » (40мин.)
• Тест:  Стоимость фирмы (22мин.)

Глава 15. Управление ростом фирмы, слияния, финансовые захваты

• Показатели роста фирмы (13мин.)
• Резоны стремления к росту (13мин.)
• Жизненный цикл и естественный рост фирмы (13мин.)
• Внешний рост фирмы (13мин.)
• Поглощение (27мин.)
• Консолидации (13мин.)
• Типы слияний (13мин.)
• Холдинги (13мин.)
• Факторы, влияющие на внешний рост (27мин.)
• Пирамиды (27мин.)
• Центры прибыли — метод управления пирамидами (13мин.)
• Финансовые захваты (27мин.)
• Ситуация «Методы защиты от финансового захвата на примере фирмы Проволока и кабель Новой Англии » (13мин.)
• Тест:  Управление ростом фирмы, слияния, финансовые захваты (20мин.)

Глава 16. Финансовые инструменты и рынки

• Формы деловых организаций (27мин.)
• Инструменты заимствования и капитала (93мин.)
• Структура капитала (13мин.)
• Рынки корпоративных ценных бумаг (27мин.)
• Задачи (13мин.)
• Ситуация «Финансовые альтернативы» (40мин.)
• Тест:  Финансовые инструменты и рынки (28мин.)

Глава 17. Инвестирование свободных денежных фондов

• Доход по казначейским векселям (27мин.)
• Ставки доходности по процентным облигациям (27мин.)
• Депозитные сертификаты и коммерческие бумаги (13мин.)
• Инвестиционный риск (13мин.)
• Ситуация «Свободные средства фирмы Проволока и кабель Новой Англии » (27мин.)
• Тест:  Инвестирование свободных денежных фондов (16мин.)

Глава 18. Финансовые нововведения

• Причины и факторы роста финансовых нововведений (27мин.)
• Финансовое изобретательство (27мин.)
• Инновации в сфере ценных бумаг (13мин.)
• Инновационные инструменты заимствования (27мин.)
• Инновации на основе конвертируемости типа «долг — привилегированные облигации» (13мин.)
• Инновации на основе привилегированных акций (13мин.)
• Избранные инновации на основе обычных акций (13мин.)
• Инновативные финансовые процессы (13мин.)
• Финансовое творчество и контроль за ним (66мин.)
• Ситуация «Облигации Государственного займа развития народного хозяйства СССР» (53мин.)

Приложение. Симптомы раннего оповещения о проблемах в фирме

Литература

Завершение курса

• Тест:  Итоговое тестирование (40мин.)