Тема 1. Инвестиции и инвестиционная деятельность

• 1.1. Основные положения инвестиционного процесса (100мин.)
• 1.2. Классификация инвестиций (50мин.)
• 1.3. Факторы, воздействующие на инвестиционную деятельность (50мин.)
• 1.4. Оценка доходности и риска инвестиций (184мин.)
• • 1.4.1. Составляющие требуемой доходности инвестиций (33мин.)
  • 1.4.2. Оценка риска инвестиций (67мин.)
  • 1.4.3. Простой и сложный процент (50мин.)
• 1.5. Государственное регулирование инвестиционной деятельности (84мин.)
• • 1.5.1. Регулирование инвестирования в реальные активы (33мин.)
  • 1.5.2. Регулирование инвестирования в ценные бумаги (33мин.)
• Вопросы и задания для самопроверки (17мин.)
• Тест:  Инвестиции и инвестиционная деятельность (146мин.)
• Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (20мин.)
• Конституция Российской Федерации (10мин.)
• Гражданский кодекс Российской Федерации (15мин.)
• Налоговый кодекс РФ (15мин.)
• Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (20мин.)
• Федеральный закон от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (20мин.)
• Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (20мин.)
• Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (15мин.)

Тема 2. Инвестиционная деятельность в форме капитальных вложений

• 2.1. Понятие капитальных вложений, субъекты и объекты капитальных вложений (33мин.)
• 2.2. Инвестиционный проект: сущность, классификация, жизненный цикл, особенности финансирования (134мин.)
• • 2.2.1. Классификация инвестиционных проектов (50мин.)
  • 2.2.2. Инвестиционный цикл и его фазы (17мин.)
  • 2.2.3. Финансирование инвестиционного проекта (50мин.)
• 2.3. Эффективность инвестиционного проекта и методы ее оценки (167мин.)
• • 2.3.1. Эффективность инвестиционных проектов: понятие, виды (33мин.)
  • 2.3.2. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов (17мин.)
  • 2.3.3. Экономическое содержание приведенной стоимости (33мин.)
  • 2.3.4. Чистая приведенная стоимость (17мин.)
  • 2.3.5. Чистая приведенная стоимость долгосрочных проектов (67мин.)
• 2.4. Оценка эффективности инвестиционных проектов с использованием NPV (301мин.)
• • 2.4.1. Основные правила вычисления NPV (84мин.)
  • 2.4.2. Расчетный период и шаги расчета (33мин.)
  • 2.4.3. Содержание денежных потоков (151мин.)
  • 2.4.4. Оценка финансовой реализуемости инвестиционного проекта (33мин.)
• 2.5. Альтернативные способы оценки эффективности инвестиционных проектов (251мин.)
• • 2.5.1. Срок окупаемости инвестиционного проекта (100мин.)
  • 2.5.2. Внутренняя норма доходности (100мин.)
  • 2.5.3. Индекс рентабельности (17мин.)
• 2.6. Риски инвестиционных проектов (218мин.)
• • 2.6.1. Классификация инвестиционных рисков (33мин.)
  • 2.6.2. Методы качественной оценки рисков (50мин.)
  • 2.6.3. Методы количественной оценки рисков (117мин.)
• Вопросы и задания для самопроверки (33мин.)
• Тест:  Инвестиционная деятельность в форме капитальных вложений (252мин.)

Тема 3. Инвестиционный портфель акций и его оптимизация

• 3.1. Инвестиционный портфель и портфельное инвестирование (100мин.)
• • 3.1.1. Сущность и основные этапы портфельного инвестирования (50мин.)
  • 3.1.2. Классификация инвестиционных портфелей (33мин.)
  • 3.1.3. Управление портфелем (17мин.)
• 3.2. Модель Марковица (335мин.)
• • 3.2.1. Основные допущения модели Марковица (151мин.)
  • 3.2.2. Соотношение риска и доходности портфеля. Граница эффективных портфелей (67мин.)
  • 3.2.3. Определение границы эффективных портфелей. Выбор оптимального портфеля (100мин.)
• 3.3. Модель Шарпа (335мин.)
• • 3.3.1. Общее описание модели (50мин.)
  • 3.3.2. Определение параметров αi и βi регрессионной модели (33мин.)
  • 3.3.3. Использование модели Шарпа для построения границы эффективных портфелей (167мин.)
  • 3.3.4. Сравнение результатов моделей Шарпа и Марковица (67мин.)
• 3.4. Модель САРМ и ее использование в портфельном анализе (285мин.)
• • 3.4.1. Основные допущения модели CAPM (33мин.)
  • 3.4.2. Безрисковые ценные бумаги (33мин.)
  • 3.4.3. Ожидаемая доходность и риск портфеля с учетом безрисковой компоненты (84мин.)
  • 3.4.4. Линия рынка капиталов (33мин.)
  • 3.4.5. Оценка взаимосвязи доходности и риска финансовых инструментов (50мин.)
  • 3.4.6. Практическое использование модели CAPM (50мин.)
• Вопросы и задания для самопроверки (33мин.)
• Тест:  Инвестиционный портфель акций и его оптимизация (226мин.)

Тема 4. Управление портфелем облигаций

• 4.1. Сущность и основные свойства облигаций (67мин.)
• 4.2. Особенности инвестирования в облигации (184мин.)
• • 4.2.1. Общие подходы к оценке цены отчуждения облигации (50мин.)
  • 4.2.2. Особенности оценки облигаций (67мин.)
  • 4.2.3. Взаимосвязь основных параметров облигаций (33мин.)
  • 4.2.4. Оценка составляющих отдачи облигации (33мин.)
• 4.3. Доходность облигации: виды, факторы влияния (201мин.)
• • 4.3.1. Основные виды доходности облигации (117мин.)
  • 4.3.2. Факторы, определяющие доходность облигации (84мин.)
• 4.4. Волатильность и дюрация облигации (167мин.)
• • 4.4.1. Волатильность цены облигации (33мин.)
  • 4.4.2. Дюрация облигации: понятие и основные свойства (100мин.)
  • 4.4.3. Использование дюрации для оценки риска облигаций (17мин.)
• 4.5. Формирование портфеля облигаций и управление им (268мин.)
• • 4.5.1. Формирование портфеля и управление им с целью получения стабильного дохода (33мин.)
  • 4.5.2. Формирование портфеля и управление им для аккумулирования требуемой суммы денег (201мин.)
  • 4.5.3. Формирование портфеля и управление им с целью увеличения суммарной отдачи (33мин.)
• Вопросы и задания для самопроверки (17мин.)
• Тест:  Управление портфелем облигаций (174мин.)

Тема 5. Оценка результатов инвестиционной деятельности

• 5.1. Определение доходности реализованных инвестиций (151мин.)
• 5.2. Оценка инвестиционной деятельности с учетом соотношения доходности и риска (134мин.)
• • 5.2.1. Мера Трейнора (50мин.)
  • 5.2.2. Мера Дженсена (33мин.)
  • 5.2.3. Мера Шарпа (17мин.)
  • 5.2.4. Сравнение мер Трейнора, Дженсена и Шарпа (17мин.)
• Вопросы и задания для самопроверки (33мин.)
• Тест:  Оценка результатов инвестиционной деятельности (26мин.)

Тема 6. Инвестиционные возможности с использованием производных финансовых инструментов

• 6.1. Сущность и основные виды производных финансовых инструментов (100мин.)
• 6.2. Ценообразование опционов (218мин.)
• • 6.2.1. Оценка опционов в момент их исполнения (84мин.)
  • 6.2.2. Основные правила ценообразования опционов (100мин.)
  • 6.2.3. Паритет европейских опционов (33мин.)
• 6.3. Биномиальная модель ценообразования опционов (234мин.)
• • 6.3.1. Простая биномиальная модель (84мин.)
  • 6.3.2. Биномиальная модель для нескольких периодов оценки (84мин.)
  • 6.3.3. Метод Блэка — Шоулеса (33мин.)
• 6.4. Инвестиционные возможности с использованием опционов (184мин.)
• • 6.4.1. Продажа обеспеченных опционов на покупку (33мин.)
  • 6.4.2. Покупка обеспеченных опционов на продажу (17мин.)
  • 6.4.3. Использование опционов для спекулятивных игр на повышение или понижение цены акции (117мин.)
• 6.5. Инвестиционные возможности с использованием фьючерсов (201мин.)
• • 6.5.1. Основные характеристики фьючерсов (50мин.)
  • 6.5.2. Длинные и короткие позиции по фьючерсным контрактам (33мин.)
  • 6.5.3. Клиринг по фьючерсным контрактам (50мин.)
  • 6.5.4. Ценообразование фьючерсных контрактов (67мин.)
• Вопросы и задания для самопроверки (33мин.)
• Тест:  Инвестиционные возможности с использованием производных финансовых инструментов (140мин.)

Тема 7. Инвестирование в нефинансовые инструменты

• 7.1. Инвестирование в предметы антиквариата (502мин.)
• • 7.1.1. Общее состояние рынка антиквариата в мире и в России (84мин.)
  • 7.1.2. Инвестирование в антикварную мебель (84мин.)
  • 7.1.3. Инвестиции в антикварные произведения живописи (218мин.)
  • 7.1.4. Инвестиции в антикварные книги (117мин.)
• 7.2. Инвестирование в старинные монеты (167мин.)
• 7.3. Инвестирование в коллекционные вина (167мин.)
• • 7.3.1. Состояние рынка (33мин.)
  • 7.3.2. Особенности инвестирования в коллекционные вина (134мин.)
• 7.4. Инвестирование в драгоценные камни (251мин.)
• • 7.4.1. Драгоценные камни и их виды (50мин.)
  • 7.4.2. Особенности инвестирования в драгоценные камни (201мин.)
• Вопросы и задания для самопроверки (33мин.)
• Тест:  Инвестирование в нефинансовые инструменты (286мин.)

Приложение

Список литературы

• Федеральный закон от 26 марта 1998 г. N 41-ФЗ "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" (15мин.)
• Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов от 21 июня 1999 № ВК-477 (20мин.)

Новые издания по дисциплине «Инвестиции» и смежным дисциплинам

Завершение курса

• Тест:  Итоговое тестирование (60мин.)