Принятые сокращения

От автора

Раздел I. РОЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ЭКОНОМИКЕ

• Тема 1. Спрос на ценные бумаги (575мин.)
• • 1.1. Ценные бумаги сквозь призму национальных счетов (36мин.)
  • 1.2. Ценные бумаги как хранилище богатства (54мин.)
  • 1.3. Предпочтение ликвидности (54мин.)
  • 1.4. Спекулянты и инвесторы (54мин.)
  • 1.5. Инвестиционные цели (36мин.)
  • 1.6. Неспекулятивный спрос институциональных инвесторов (287мин.)
  • 1.7. Спрос в разрезе институциональных секторов экономики (54мин.)
  • Спрос на ценные бумаги (50мин.)
• Тема 2. Предложение ценных бумаг (251мин.)
• • 2.1. Предложение номинальное и эффективное (36мин.)
  • 2.2. Предложение корпоративных ценных бумаг (180мин.)
  • 2.3. Предложение государственных ценных бумаг (36мин.)
  • Предложение ценных бумаг (22мин.)
• Тема 3. Рынок ценных бумаг и экономический рост (251мин.)
• • 3.1. "Быки" и "медведи" (72мин.)
  • 3.2. Неспекулятивный спрос и экономический рост (54мин.)
  • 3.3. Четыре гипотезы (126мин.)
  • Рынок ценных бумаг и экономический рост (18мин.)

Раздел II. ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

• Тема 4. Обыкновенные акции (251мин.)
• • 4.1. Реквизиты (72мин.)
  • 4.2. Права держателей (18мин.)
  • 4.3. Доход держателей (126мин.)
  • 4.4. Дробление и консолидация (36мин.)
  • Обыкновенные акции (24мин.)
• Тема 5. Привилегированные акции (162мин.)
• • 5.1. Реквизиты (18мин.)
  • 5.2. Права держателей (36мин.)
  • 5.3. Прямые и специальные привилегированные акции (108мин.)
  • Привилегированные акции (10мин.)
• Тема 6. Облигации (557мин.)
• • 6.1. Реквизиты (72мин.)
  • 6.2. Родовые признаки (108мин.)
  • 6.3. Инструменты денежного рынка (162мин.)
  • 6.4. Прочие облигации (144мин.)
  • 6.5. Кривая доходности (72мин.)
  • Облигации (36мин.)

Раздел III. ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

• Тема 7. Теоретические основы портфельных инвестиций (359мин.)
• • 7.1. Современная портфельная теория (144мин.)
  • 7.2. Модель прайсинга капитальных активов (144мин.)
  • 7.3. Дюрация - мерило риска на рынке облигаций (72мин.)
  • Теоретические основы портфельных инвестиций (28мин.)
• Тема 8. Селекция ценных бумаг для портфеля (503мин.)
• • 8.1. Селекция обыкновенных акций (377мин.)
  • 8.2. Инвестиционное качество привилегированных акций (36мин.)
  • 8.3. Инвестиционное качество облигаций (90мин.)
  • Селекция ценных бумаг для портфеля (30мин.)
• Тема 9. Портфельный менеджмент (359мин.)
• • 9.1. Послание портфельным менеджерам от теоретиков (90мин.)
  • 9.2. Распределение капитала по классам активов (108мин.)
  • 9.3. Распределение капитала по инвестиционным целям (18мин.)
  • 9.4. Учет риска (162мин.)
  • Портфельный менеджмент (18мин.)
• Тема 10. Международная диверсификация (216мин.)
• • 10.1. Теоретическое обоснование (36мин.)
  • 10.2. Выгоды (36мин.)
  • 10.3. Проблемы (36мин.)
  • 10.4. Инструменты (108мин.)
  • Международная диверсификация (12мин.)

Раздел IV. ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

• Тема 11. Право и ордер (90мин.)
• • 11.1. Право (36мин.)
  • 11.2. Ордер (54мин.)
  • Право и ордер (14мин.)
• Тема 12. Секьюритизированные кредиты (251мин.)
• • 12.1. Ипотечные облигации (144мин.)
  • 12.2. Обязательства по обеспеченным долгам (108мин.)
  • Секьюритизированные кредиты (10мин.)
• Тема 13. Каско для участников рынка (449мин.)
• • 13.1. Кредитные дефолтные свопы (54мин.)
  • 13.2. Опционы (198мин.)
  • 13.3. Форварды и фьючерсы (198мин.)
  • Каско для участников рынка (16мин.)

Раздел V. ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА

• Тема 14. Брокер-дилер (287мин.)
• • 14.1. Американская модель (18мин.)
  • 14.2. Финансовое дерегулирование (72мин.)
  • 14.3. Интегрированная фирма (198мин.)
  • Брокер-дилер (20мин.)
• Тема 15. Трансфер-агент, регистратор и платежный агент (126мин.)
• • 15.1. Регистратор - бухгалтер и нотариус рынка (18мин.)
  • 15.2. Трансфер-агент - переводчик собственности (72мин.)
  • 15.3. Платежный агент (36мин.)
  • Трансфер-агент, регистратор и платежный агент (12мин.)
• Тема 16. Клиринг сделок с ценными бумагами (126мин.)
• • 16.1. Сверка сделки (18мин.)
  • 16.2. Система "сделка за сделкой" (36мин.)
  • 16.3. Балансовые ордера (36мин.)
  • 16.4. Непрерывное нетто-исполнение (54мин.)
  • Клиринг сделок с ценными бумагами (10мин.)
• Тема 17. Депозитарная деятельность (90мин.)
• • 17.1. Централизация и системное значение (18мин.)
  • 17.2. Услуги (18мин.)
  • 17.3. Риск-менеджмент (54мин.)
  • Депозитарная деятельность (10мин.)
• Тема 18. Профессиональная деятельность сквозь призму трансакционного цикла (126мин.)
• • 18.1. Трансакционный цикл (18мин.)
  • 18.2. Пост-трейдинговые услуги (108мин.)
  • Профессиональная деятельность сквозь призму трансакционного цикла (10мин.)

Раздел VI. ТОРГОВЛЯ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

• Тема 19. Финансовые теории ценообразования (575мин.)
• • 19.1. Теория эффективного рынка капитала (144мин.)
  • 19.2. Теория рыночной микроструктуры (269мин.)
  • 19.3. Триединая теория рынка (162мин.)
  • Финансовые теории ценообразования (28мин.)
• Тема 20. Функции и дизайн рынка (485мин.)
• • 20.1. Заявки - язык общения с рынком (54мин.)
  • 20.2. Обнаружение цены (323мин.)
  • 20.3. Поставка ликвидности (90мин.)
  • Функции и дизайн рынка (16мин.)
• Тема 21. Первичный рынок (305мин.)
• • 21.1. Цикл жизни ценных бумаг (18мин.)
  • 21.2. Инвестиционный банкинг (180мин.)
  • 21.3. Корпоративное доверение (108мин.)
  • Первичный рынок (12мин.)
• Тема 22. Вторичный рынок (754мин.)
• • 22.1. Функции (36мин.)
  • 22.2. Механизм маршрутизации заявок (90мин.)
  • 22.3. Биржа (323мин.)
  • 22.4. Внебиржевой рынок (144мин.)
  • 22.5. Ценные бумаги в кредит (162мин.)
  • Вторичный рынок (34мин.)
• Тема 23. Регулирование рынка и защита инвестора (503мин.)
• • 23.1. Интересы инвестора (18мин.)
  • 23.2. Организация защиты (54мин.)
  • 23.3. Информация для инвестора (180мин.)
  • 23.4. Борьба за "чистоту" сделок (90мин.)
  • 23.5. На страже владений инвестора (162мин.)
  • Регулирование рынка и защита инвестора (16мин.)

Практикум

• Раздел I. Роль ценных бумаг в предпринимательской экономике (36мин.)
• • Задачи (36мин.)
• Раздел II. Виды ценных бумаг (72мин.)
• • Задачи (72мин.)
• Раздел III. Портфель ценных бумаг (72мин.)
• • Задачи (72мин.)
• Раздел IV. Производные финансовые инструменты (18мин.)
• • Задачи (18мин.)
• Раздел V. Профессиональные участники рынка (36мин.)
• • Задачи (36мин.)
• Раздел VI. Торговля ценными бумагами (108мин.)
• • Задачи (108мин.)

Приложение. Данные о торгах обыкновенными акциями компании РАО ЕЭС 24 февраля 2004 г. на Московской межбанковской валютной бирже

Список литературы

Завершение курса

• Тест:  Итоговое тестирование (60мин.)